La petrolera YPF consiguió hoy el equivalente de US$ 101 millones mediante una nueva coloación de Obligaciones Negociables en dólar linked a 24 meses más 1,5% y la reapertura de la Clase III en pesos con vencimiento en diciembre de este año.

La operación consiste en una ON nominada en dólares pero pagadera en pesos al tipo de cambio oficial y, de acuerdo con fuentes del mercado, la tasa convenida posiciona a la compañía de mayoría estatal como “una opción confiable para los inversores locales”, en un marco de exceso de liquidez.

Los colocadores fueron los bancos Galicia, Santander, HSBC, BBVA, Macro, Itaú, Provincia de Buenos Aires, Nación Bursátil, SBS Trading, Allaria Ledesma, Balanz Capital, TPCG Valores y Macro Securities.

“Para nosotros fue muy buena operación -confiaron a NA en la petrolera- y va en la misma direcciones de las últimas dos colocaciones, en la que conseguimos más que los objetivos que nos habíamos fijado”.

Los US$ 101 millones de esta última ON se componen de US$ 78 millones e dólar linked más 1,5% y el equivalente en pesos e US$ 23 millones con una tasa Badlar + 4,35%, lo que conforma una tasa nominal anual del 34,225%.

La brecha entre las dos tasas es interpretada en el mercado como una previsión de una probable devaluación del peso en los próximos meses.

Fuentes del mercado financiero consultadas por NA indicaron que “los inversones están aprovechando este tipo de emisiones ante la imposibilidad de comprar dólares por las restricciones del parking´”, en referencia al nuevo plazo fijado para pas operaciones de contado con liquidación.

“Además está la expectativa de que si se achica la brecha será más por una suba del dólar oficial que por una baja de las variantes del dólar libre”, añadieron.

En ese sentido, aseguraron que, además de la calidad crediticia de cada operación, “se opta por estas colocaciones porque hay un exceso de liquidez y pocos instrumentos para cubrirse de una posible devaluación”.