Nabors Industries Ltd. y Parker Wellbore han anunciado un acuerdo definitivo en virtud del cual Nabors adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Parker a cambio de acciones ordinarias de Nabors, sujetas a un ajuste en el precio de las acciones. Un portavoz de Nabors le dijo a World Oil: “la transacción es de 4,8 millones de acciones, más la asunción de aproximadamente $100 millones de deuda neta. Esa suma total es de aproximadamente $472 millones, según el precio de cierre de las acciones de ayer”.

Parker brinda servicios de perforación en los mercados energéticos globales. A través de su subsidiaria Quail Tools, Parker es el proveedor líder de alquiler de tubulares de fondo de pozo de alto rendimiento en el mercado estadounidense. A nivel internacional, Parker brinda alquiler de tubulares y servicios de reparación, con instalaciones de última generación ubicadas en geografías clave. Parker ofrece servicios diferenciados de instalación de tuberías y revestimientos en los EE. UU., Medio Oriente, América Latina y Asia.

Su cartera también incluye una flota de 17 plataformas de perforación en los mercados de Estados Unidos e internacionales, así como servicios de operaciones y mantenimiento principalmente en Canadá y Alaska.

“Esta transacción reúne a dos de los nombres más destacados de nuestra industria”, afirmó Anthony Petrello, presidente y director ejecutivo de Nabors. “La adquisición de Parker expande nuestro negocio global de Nabors Drilling Solutions, que ofrece márgenes altos y gastos de capital reducidos, al tiempo que consolida la presencia geográfica de nuestro negocio internacional de plataformas de perforación”. Con el flujo de caja libre resistente de Parker y la estructura de capital saludable, se espera que esta adquisición también genere un crecimiento rentable junto con métricas de apalancamiento mejoradas.

“Durante los últimos cinco años, Parker ha logrado un impresionante récord de resultados crecientes y esperamos que esta expansión continúe. Estamos emocionados de dar la bienvenida al equipo altamente capacitado de Parker a Nabors. Con la amplia plataforma tecnológica global de Nabors, confiamos en que ampliaremos aún más el éxito de Parker”.

“Creemos que Nabors es el socio ideal para aprovechar la reputación y el desempeño de 90 años de Parker”, agregó Sandy Esslemont, presidente y director ejecutivo de Parker. “La posición líder de Parker en las principales líneas de productos y mercados geográficos se alinea perfectamente con la presencia de Nabors. Se espera que nuestra cartera y ofertas tecnológicas combinadas con el negocio líder de soluciones de perforación de Nabors y una sólida estructura de capital brinden beneficios significativos a los clientes de Nabors y Parker, a los inversores y a la industria en general”.

Sólida justificación estratégica y financiera

Fortalece materialmente el negocio de soluciones de perforación de Nabors. Esta adquisición agrega una operación de servicios de reparación y alquiler de tubos de alto rendimiento y a gran escala a la cartera de Nabors. El crecimiento en las longitudes laterales de los pozos es un factor clave para aumentar la demanda de tubos de perforación, tanto en los EE. UU. como en otros mercados importantes.

El negocio de tubería de revestimiento de Parker complementa los servicios de tuberías y brinda la oportunidad de migrar al modelo integrado de tubería de revestimiento de Nabors. La compañía espera que esta combinación establezca el tercer proveedor más grande de la industria, con presencia en varias geografías clave.

Flujo de caja libre

Se espera que la transacción resulte en una acumulación inmediata del flujo de caja libre de Nabors. Además, se espera que sea cada vez más acumulativa para las métricas de valoración a medida que se realicen progresivamente sinergias de gastos e ingresos.

Mejora la escala y las métricas de apalancamiento

Sobre una base empresarial combinada, el EBITDA ajustado para los primeros seis meses de 2024 ascendió a $527 millones. Para todo el año 2024, Parker espera generar un EBITDA de $180 millones. Con un EBITDA incremental significativo y solo $100 millones en deuda neta adicional, se proyecta que la transacción mejore las métricas de apalancamiento de Nabors.

Importante potencial de sinergia

Nabors espera obtener hasta $35 millones de sinergias de gastos anualizadas, la mayoría de las cuales se lograrán durante los primeros 12 meses posteriores al cierre. Los principales impulsores de estos ahorros incluyen reducciones tanto en gastos generales como operativos duplicados, así como ahorros en adquisiciones. Además de estos montos, Nabors espera combinar sus operaciones de alquiler de tubos de perforación existentes en los EE. UU. con Quail Tools, lo que resultará en ahorros de eficiencia adicionales y oportunidades de ingresos. Nabors también planea aprovechar su presencia de operaciones globales para expandir el negocio internacional de Parker.

Detalles de la transacción

La transacción ha sido aprobada por las Juntas Directivas de Nabors y Parker. Se espera que la transacción se cierre a principios de 2025, sujeta a las condiciones de cierre habituales, así como a las aprobaciones de los accionistas y regulatorias.

Nabors Industries es un proveedor líder de tecnología avanzada para la industria energética. Con presencia en más de 20 países, Nabors ha establecido una red global de personas, tecnología y equipos para implementar soluciones que brinden una producción de energía segura, eficiente y responsable.

(Artículo realizado por el Servicio de Noticias de Canal 7 de Neuquén).