Lunes, 19 Julio 2021 19:23

Guzmán sale a buscar financiamiento para afrontar fuertes vencimientos de deuda

Será este martes, con un amplio abanico de títulos para captar el interés del mercado. En julio y agosto hay vencimientos de gran volumen, que representarán un desafiante test para el Gobierno.

Martín Guzmán, ministro de Economía. Martín Guzmán, ministro de Economía. NA.

El Tesoro licitará mañana distintos tipos de Letras del Tesoro (LETES) y realizará un canje para diferir un bono que vence a principios de agosto, en una de las operaciones financieras más fuertes del año.

Ofrecerá un amplio menú de letras en pesos a corto plazo (todas con vencimiento menor a doce meses), en lo que será otro test para el ministro de Economía, Martín Guzmán, quien buscará captar $110.000 millones.

Economía buscará refinanciar el pago del bono TC21, que vencerá este jueves, y ofrecerá un canje para diferir el vencimiento del BONCER TX21, cuyo vencimiento opera el 5 de agosto próximo.

Buscará renovar el vencimiento del TC21, que en su mayoría se encuentra en manos de inversores privados.

Estas próximas dos licitaciones y las que quedan por venir en los dos meses siguientes, son claves para el Tesoro.

El tercer trimestre, la antesala de las elecciones legislativas, concentra los mayores vencimientos en lo que queda del año.

Restan pagar más de $1,7 billones hasta diciembre, de los cuales poco más de $1,19 billones corresponden a vencimientos en los próximos tres meses.

En julio, los vencimientos en pesos alcanzan a $464.000 millones y en agosto representan más de $454.000 millones, los dos meses más desafiantes del año en materia financiera.

La licitación incluirá tres reaperturas de LETES a descuento: una por $10.000 millones, con vencimiento el 29 de octubre próximo, otra por $15.000 millones que capitaliza el 30 de noviembre y la tercera por otros $15.000 millones, con vencimiento el 31 de diciembre próximo.

La colocación incluye otra letra nueva a descuento, que vencerá el 31 de enero del 2022, por $20.000 millones.

También se adjudicará una Lete a tasa variable por $10.000 millones y otros dos títulos similares que ajustarán por el Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), ambas por $20.000 millones, que capitalizan el 22 de febrero y el 23 de mayo del 2022.

La licitación incluye un canje de deuda del Bono Nacional del Tesoro (BONCER TX21) que ajusta por CER y tiene un interés adicional del 1%, y vence el 5 de agosto próximo.

El gobierno ofrece en este canje una canasta compuesta en un 25% por la reapertura de la LECER con vencimiento el 30 de junio próximo, otro 35% de la reapertura del BONCER 1,40% con vencimiento el 25 de marzo del 2023 y un 40% de la reapertura del BONCER 1,45%, con vencimiento el 13 de agosto de 2023.

La recepción de ofertas comenzará a las 10:00 y finalizará a las 15:00, y la liquidación se realizará el 20 de julio próximo.
Como es habitual, para los oferentes habrá un tramo competitivo y uno no competitivo.

Escrito por
Buenos Aires, NA